Turbo
Een product dat de laatste tijd meer en meer aan populariteit wint bij de belegger is de Turbo. Alhoewel men kan vermoeden dat dit product meer voor de gokker of speculant is weggelegd, dan voor de goede huisvader, is dit niet helemaal waar.
Iemand die goed zijn huiswerk heeft gemaakt kan hier een serieuze hefboom op zijn winsten zetten of zijn werkkapitaal drastisch verminderen. Maar laat ons eerst even kijken hoe alles in zijn werk gaat.
De Turbo is een afgeleid product dat wordt uitgegeven door ABN-Amro. Men kan een Turbo kopen als was het een aandeel. Net als bij opties en futures is de Turbo vooral interessant vanwege de hefboom. Een kleine beweging in de onderliggende index, grondstof of aandeel kan al genoeg zijn voor een mooie return.
Tegenover gekochte opties heeft de Turbo het voordeel dat hij geen tijdswaarde bevat. Geen zenuwachtig gedoe meer als het aandeel van je keuze niet onmiddellijk doet wat je ervan verwacht, tijd en verwachtingswaarde tikken weg voor de optiebezitter maar niet voor de Turbo-belegger. U kan ook al de oude Grieken in de kast laten zitten. Financieringsniveau, ratio, hefboom en stoploss-niveau zijn de termen waarop je jouw keuze van een Turbo baseert. Op het einde geef ik hiervan een voorbeeld.
Waarin kan je nu allemaal beleggen met Turbo?s? Vooreerst zijn er de indexen, ik geef ze even op een rijtje. Er zit er vast één tussen die je interesseert: AEX, AMEX Biotech, AMEX Oil, CECE, DAX, Dow Jones, Euro Stoxx 50, HSCEI, Nasdaq 100, Nikkei 225, RDX, S&P 500. (Zoals je ziet is ook China vertegenwoordigd.)
Er bestaan Turbo?s voor de volgende grondstoffen: goud, olie, zilver, platina en palladium.
En natuurlijk heb je de Turbo?s op aandelen. Buiten de grote jongens uit de AEX zijn er sinds kort ook een paar Amerikaanse aandelen bijgekomen. Intel, eBay, Apple en Google. Last but not least is ook Nokia nog het vermelden waard. Deze opsomming is verre van volledig. Er komen trouwens geregeld nieuwe Turbo?s bij, maar het geeft u toch al een idee van de mogelijkheden.
Waarop moet je nu vooral letten vooraleer je je aan een Turbo waagt. Het allerbelangrijkste is dat je huiswerk over het onderliggende grondig gedaan is. Je moet op voorhand het volgende zeker gedaan hebben:
*Een technische analyse: waar ligt er steun of weerstand? Hoe is de trend? Is er een trading range?
*Een fundamentele analyse: is er een onder-, of overwaardering?
*Is er een gebeurtenis op komst die een invloed kan hebben op de koers: bvb kwartaal- of andere resultaten.
*Op welk niveau neem ik winst of verlies. Vooral dat laatste wordt al eens vergeten. Hoewel de Turbo een ingebouwde stoploss heeft is het soms beter om vroeger je verlies af te kappen. Vergeet niet dat je met een hefboom werkt.
Twee voorbeelden: Philips voor een long positie, Apple voor een short positie.
Stel je hebt Philips fundamenteel bekeken en je ziet de toekomst rooskleurig tegemoet, technisch gezien heeft het aandeel volgens jou nog dalingsruimte tot 19 ?. Je besluit nog niet te kopen wegens een verwachten correctie op de beurzen en je wacht een bodemvorming af. Ondertussen heb je de verschillende Turbo-longs van Philips bestudeerd en heb je beslist dat de Turbo met ingebouwde stop-loss op 18.20 ? de meest geschikte is.
Stel dat je 500 aandelen wou kopen. Dat zou een investering vergen van ongeveer 10000 ?. Indien je nu 500 Turbo?s koopt bedraagt je investering ?slechts? 1500 ?. Hierdoor blijft er 8500 ? risicoloos op je rekening staan terwijl je kans op een mooi rendement even groot is.
Hetzelfde geldt voor Apple. Je doet je huiswerk en komt tot de slotsom dat al het goede nieuws al in de koers verrekend zit, je vindt het aandeel zelfs een beetje overgewaardeerd. Tijd om short te gaan. Technisch gezien wacht je even af om te zien of Apple een lagere top gaat neerzetten, waarna je je positie kan innemen. Indien je een stoploss voorziet op 50 $ moet je bij 200 aandelen Apple 10000 $ reserveren. Indien je echter via een Turbo handelt, volstaat een investering van 1900 $ om hetzelfde rendement na te streven. De andere 8100 $ blijven risicoloos op de rekening.
Er is nog één factor waar je rekening moet mee houden. Hoewel er geen echte tijdswaarde in een Turbo zit, financiert ABN-Amro een deel van de Turbo voor jou. Bij een long-positie zal je merken dat je Turbo, bij een gelijkblijvende koers van de onderliggende waarde, toch daalt in waarde. Het omgekeerde geldt voor een short-positie. Deze Turbo neemt in waarde toe, zelfs al doet de onderliggende waarde niets. Toch belangrijk om te weten.
Bovenstaande voorbeelden dienen enkel ter illustratie. Maak steeds zelf je huiswerk en maak het grondig. Maar dat wist je natuurlijk al.
Iemand die goed zijn huiswerk heeft gemaakt kan hier een serieuze hefboom op zijn winsten zetten of zijn werkkapitaal drastisch verminderen. Maar laat ons eerst even kijken hoe alles in zijn werk gaat.
De Turbo is een afgeleid product dat wordt uitgegeven door ABN-Amro. Men kan een Turbo kopen als was het een aandeel. Net als bij opties en futures is de Turbo vooral interessant vanwege de hefboom. Een kleine beweging in de onderliggende index, grondstof of aandeel kan al genoeg zijn voor een mooie return.
Tegenover gekochte opties heeft de Turbo het voordeel dat hij geen tijdswaarde bevat. Geen zenuwachtig gedoe meer als het aandeel van je keuze niet onmiddellijk doet wat je ervan verwacht, tijd en verwachtingswaarde tikken weg voor de optiebezitter maar niet voor de Turbo-belegger. U kan ook al de oude Grieken in de kast laten zitten. Financieringsniveau, ratio, hefboom en stoploss-niveau zijn de termen waarop je jouw keuze van een Turbo baseert. Op het einde geef ik hiervan een voorbeeld.
Waarin kan je nu allemaal beleggen met Turbo?s? Vooreerst zijn er de indexen, ik geef ze even op een rijtje. Er zit er vast één tussen die je interesseert: AEX, AMEX Biotech, AMEX Oil, CECE, DAX, Dow Jones, Euro Stoxx 50, HSCEI, Nasdaq 100, Nikkei 225, RDX, S&P 500. (Zoals je ziet is ook China vertegenwoordigd.)
Er bestaan Turbo?s voor de volgende grondstoffen: goud, olie, zilver, platina en palladium.
En natuurlijk heb je de Turbo?s op aandelen. Buiten de grote jongens uit de AEX zijn er sinds kort ook een paar Amerikaanse aandelen bijgekomen. Intel, eBay, Apple en Google. Last but not least is ook Nokia nog het vermelden waard. Deze opsomming is verre van volledig. Er komen trouwens geregeld nieuwe Turbo?s bij, maar het geeft u toch al een idee van de mogelijkheden.
Waarop moet je nu vooral letten vooraleer je je aan een Turbo waagt. Het allerbelangrijkste is dat je huiswerk over het onderliggende grondig gedaan is. Je moet op voorhand het volgende zeker gedaan hebben:
*Een technische analyse: waar ligt er steun of weerstand? Hoe is de trend? Is er een trading range?
*Een fundamentele analyse: is er een onder-, of overwaardering?
*Is er een gebeurtenis op komst die een invloed kan hebben op de koers: bvb kwartaal- of andere resultaten.
*Op welk niveau neem ik winst of verlies. Vooral dat laatste wordt al eens vergeten. Hoewel de Turbo een ingebouwde stoploss heeft is het soms beter om vroeger je verlies af te kappen. Vergeet niet dat je met een hefboom werkt.
Twee voorbeelden: Philips voor een long positie, Apple voor een short positie.
Stel je hebt Philips fundamenteel bekeken en je ziet de toekomst rooskleurig tegemoet, technisch gezien heeft het aandeel volgens jou nog dalingsruimte tot 19 ?. Je besluit nog niet te kopen wegens een verwachten correctie op de beurzen en je wacht een bodemvorming af. Ondertussen heb je de verschillende Turbo-longs van Philips bestudeerd en heb je beslist dat de Turbo met ingebouwde stop-loss op 18.20 ? de meest geschikte is.
Stel dat je 500 aandelen wou kopen. Dat zou een investering vergen van ongeveer 10000 ?. Indien je nu 500 Turbo?s koopt bedraagt je investering ?slechts? 1500 ?. Hierdoor blijft er 8500 ? risicoloos op je rekening staan terwijl je kans op een mooi rendement even groot is.
Hetzelfde geldt voor Apple. Je doet je huiswerk en komt tot de slotsom dat al het goede nieuws al in de koers verrekend zit, je vindt het aandeel zelfs een beetje overgewaardeerd. Tijd om short te gaan. Technisch gezien wacht je even af om te zien of Apple een lagere top gaat neerzetten, waarna je je positie kan innemen. Indien je een stoploss voorziet op 50 $ moet je bij 200 aandelen Apple 10000 $ reserveren. Indien je echter via een Turbo handelt, volstaat een investering van 1900 $ om hetzelfde rendement na te streven. De andere 8100 $ blijven risicoloos op de rekening.
Er is nog één factor waar je rekening moet mee houden. Hoewel er geen echte tijdswaarde in een Turbo zit, financiert ABN-Amro een deel van de Turbo voor jou. Bij een long-positie zal je merken dat je Turbo, bij een gelijkblijvende koers van de onderliggende waarde, toch daalt in waarde. Het omgekeerde geldt voor een short-positie. Deze Turbo neemt in waarde toe, zelfs al doet de onderliggende waarde niets. Toch belangrijk om te weten.
Bovenstaande voorbeelden dienen enkel ter illustratie. Maak steeds zelf je huiswerk en maak het grondig. Maar dat wist je natuurlijk al.
posted by Bart at 1:36 PM
